카카오뱅크 2023년 1분기 실적 / 323410 2023 Q1 실적보고서 ☝

 

 

카카오뱅크의 2023년 1분기 실적보고서입니다.
한 눈에 꼭 확인하셔서 투자에 반영하시기 바랍니다.

카카오뱅크의 당기순이익은
전년 동기보다 50% 성장했습니다.
카뱅의 종목 코드는 "323410"입니다.

다 아는 내용 모르면 실패합니다.
투자 성공은 못해도 실패는 막을 수 있습니다.
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카카오뱅크 2023년 1분기 실적 / 323410 2023 Q1 실적보고서 ☝

 

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하나 둘 쌓이면 도움 되는 투자 기본 지식 📇

  

카뱅 출범 6년 만에 최대 실적 창출 🚀

카카오뱅크가 2023년 1분기 실적보고서를 제출하면서,

출범 6년 만에 가장 큰 실적을 내보였습니다.

 

 

카카오뱅크는 영업이익 1,364억원을 달성해서, YoY +54%, QoQ +59% 성장을 이뤄냈습니다.

당기순이익은 어떨까요?

당기순이익은 1,019억원을 달성해서, YoY + 53%, QoQ +69% 성장을 기록했습니다.

 

이는 2022년 2월에 새로 출시한 비대면 주택담보대출의 급격한 증가 덕분으로 보입니다.

 

카카오뱅크의 사업 부문 톺아보기 📑

카카오뱅크는 일반적인 여신 수신 업무 뿐만 아니라,

금융 플랫폼의 역할까지 확장하는 인터넷전문은행입니다.

 

 

먼저 수신; 은행이 사람들에게서 신용을 받는, 예금과 적금 등의 업무입니다.

카카오뱅크의 특징이라고 할 수 있는 상품은

26주적금, 세이프박스, 모임통장입니다.

카카오뱅크는 이번 실적보고서에서, 모임통장에 있어서 괄목할 만한 수치를 제시했습니다.

 

그 다음 여신; 사람들에게 신용을 빌려주는, 대출 등의 업무입니다.

이번 실적보고서에서 반드시 확인해야 하는 대출은 지난해 2월에 출시한 비대면 주택담보대출입니다.

그리고 꾸준히 금융당국과 전문가에게 태클받았던 중저신용자 대상 신용대출은 어떠한지 확인해야 합니다.

 

체크카드, 외환송금 관련 수수료 부문도 있습니다.

다만 수익적인 면에서는 많이 부족할 수 있는데,

그래도 체크카드 사용 비율은 증가하고 있습니다.

 

플랫폼 사업 부문도 빼놓을 수 없습니다.

플랫폼 수익은 전년대비 감소했지만, 다시 성장한다고 발표는 했습니다.

부차적이긴 하지만, 사람들을 끌어모으는 게 주 전략인 플랫폼이라는 점을 생각해볼 때,

10대가 주로 사용하는 mini 등이 성장하는 점은 긍정적으로 바라볼 수 있습니다.

 

 

 

사업부별 카뱅 실적 체크포인트 ✅

가장 먼저 봐야 할 것은 아무래도, 가장 핫한 수치인 여신 데이터입니다.

여신 잔액은 YoY + 13% QoQ +5% 성장했고, 1분기 현재 29.3조원입니다.

 

여신 데이터의 서프라이즈를 가져온 핵심 상품은 비대면 주택담보대출입니다.

카뱅의 주담대는 출시 2년만에 잔액 2.4조원을 달성했습니다.

시장점유율도 3%p 넘게 올랐지만, 더 성장해야 합니다.

 

 

카뱅의 주담대 금리가 4% 정도로 꽤 낮았다고 합니다.

그래서 그런지 대환대출 목적으로 주담대를 신청한 잔액이 직전 2분기 동안 1조 2천억원 가량 됩니다.

 

카카오뱅크는 여전히 시장 점유율이 증가할 수 있다고 말합니다.

아직 아파트를 대상으로 주담대를 출시한 것에 불과했으니 말입니다.

 

그러나 중저신용자를 대상으로 한 신용대출을 늘려야 하는 입장에서

고정이하여신 비율 등이 악화될 가능성이 매우 높습니다.

이는 카뱅이 반드시 풀어야 할 숙제이자 위험입니다.

 

 

수신 잔액의 경쟁력은 여전합니다.

전년과 전 분기보다 22% 성장한 수신 잔액의 모습을 보여줍니다.

그리고 카카오뱅크의 특성상, 원가가 낮은 수신 잔액의 비중이 56.8%입니다.

수신 잔액만 보면 카뱅의 총알 탄창은 든든합니다.

 

핵심은 모임통장입니다.

모임통장을 통해, 카뱅은 경제활동인구의 73%에게 접근했습니다.

1분기 신규 고객의 절반이 모임통장 고객이고,

모임통장 잔액이 요구불예금의 24%를 넘습니다.

 

 

문제는 이 모임통장이 개꿀이라는 점을 알고, 시중은행이 모임통장서비스를 시작했다는 점입니다.

KB국민은행이 KB국민총무서비스를 출시하며,

기존 통장을 변경하지 않고 모임통장 서비스를 운영할 수 있도록 했습니다.

 

토스뱅크는 이미 2월에 모임통장 서비스를 개시했고,

케이뱅크와 하나은행도 뒤이어 개시할 예정입니다.

카카오뱅크에 가입할 이유가 하나씩 줄어들게 됩니다.

 

 

플랫폼 사업은 연초보다 성장했습니다.

광고도 제휴 신용카드도 성장했지만, 제가 짚고 싶은 점은 mini 이용자입니다.

연초보다 6% 성장했는데, 이용 잔액이 12% 성장했습니다.

이는 10대 고객이 카카오뱅크를 더 많이 이용하면서, 그 충성도가 더 길게 이어질 가능성을 보여줍니다.

mini 카드 티머니를 온라인 충전하는 서비스가 현금 충전보다 압도적이라는 데이터를 봐도 마찬가지입니다.

 

다만 토스뱅크의 토스유스카드가 점차 세를 불리고 있다는 점은 카뱅의 문제입니다.

카뱅이 그동안 귀여운 인기 캐릭터 등을 내세우며, 혜택에서 큰 차이점이 없는 틈새를 파고들었다면,

이제는 토스뱅크의 10대 고객 타게팅과 어떻게 차별화를 해야 할지 내세워야 할 것입니다.

 

카뱅의 건전성과 안정성, 그리고 ROE 👉

카뱅의 제일 중요한 과제는 위에서 말했듯,

중저신용자 신용 대출을 어떻게 관리할지 전략을 세우는 것입니다.

 

 

카뱅은 중저신용자 신용대출 비중을 4%p 가량 더 올려야 하는데,

심지어 이 수치도 다른 시중은행보다 낮습니다.

 

이미 총여신과 연체율이 올라가고, 고정이하여신 비율도 상승 중입니다.

수익성 제고와 대손충당금 적립, 연체율 사이의 줄다리기가 2분기에 어떻게 정리되는지는

다음 실적보고서에서 볼 수 있을 것입니다.

연립 다세대 주택 대상 주담대의 실적 또한 이에 큰 영향을 줄 것입니다.

 

 

카뱅은 자신의 안정성이 업계 최정상이라고 이야기 합니다.

유가증권 손실 비중과 안정적 예금 비중이 이를 보여줍니다.

 

카뱅이 2분기의 주담대 실적과 함께 새로운 서프라이즈를 가져올지 기대가 됩니다.

하지만 중저신용자 신용대출을 향한 외부의 압박과 다른 은행의 카뱅 추격이 실적 정체를 불러올 수도 있습니다.

 

 

이러한 성과 덕분에, 카카오뱅크는 자신 있게 실적을 발표했습니다.

카뱅의 자기자본이익률, ROE는 7%를 돌파했습니다.

 

 

시장은 어떻게 반응했을까, 카카오뱅크의 주가 추이 📈

이와 같은 발표가 긍정적인 모멘텀을 형성한 것 같습니다.

 

5월 3일 카카오뱅크의 실적보고서 발표 이후

카카오뱅크의 주가는 5월 22일 현재 상승 흐름을 탔습니다.

 

 

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