엔비디아 2024년 1분기 실적 / NVDA 1Q24 실적보고서 📑

 

 

엔비디아 NVDA 2024회계연도 1분기 실적보고서가 발표되었습니다.
한 눈에 꼭 확인하셔서 투자에 반영하시기 바랍니다.

다 아는 내용 모르면 실패합니다.
투자 성공은 못해도 실패는 막을 수 있습니다.

뿐만 아니라 애플 실적도 확인하세요.
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엔비디아 2024년 1분기 실적 / NVDA 1Q24 실적보고서 📑

 

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하나 둘 쌓이면 도움 되는 투자 기본 지식 📇

 

부채협상을 뚫고, 엔비디아가 증시를 살렸다 📈

엔비디아 NVDA의 2024 회계연도 1분기 실적보고서가 발표되었습니다.

 

2024는 오타가 아닙니다.

앞서가는 이미지를 내보이고 싶은 기업들이 숫자를 앞당기는 경우가 있습니다.

 

엔비디아 NVDA 2024년 1분기 실적
YoY / QoQ (금액, %, +▲)

매출액: 71억 9,200만 달러 ▲13% / +19%
영업이익: 21억 4,000만 달러 +15% / +70%
당기순이익: 20억 4,300만 달러 +26% / +44%

 

엔비디아의 발표는 시장을 뜨겁게 만들었습니다.

게이머에게는 안타깝지만,

이제 엔비디아의 매출은 AI가 주도할 것입니다.

 

통화가 팽창하는 시기에 코인 버블이 다시 오지 않는 한,

AI의 반도체 시장 지배는 주춤하지 않을 것입니다.

 

 

엔비디아의 주요 사업 대분류 설명 ✍

다른 기업 같으면, 사업부를 설명하기만 하면 될텐데,

엔비디아가 사업부를 크게 나눠 별도로 설명하고 있습니다.

이 글에서도 그렇게 나눠서 설명하겠습니다.

 

먼저 Compute & Networking은 데이터센터; 네트워킹; AI를 적용한 차량 운전석 조종기능(콕핏); 자율주행; 전기 자동차 플랫폼, NVIDIA AI 기업용 제품군, 암호화폐 채굴 프로세서 등을 포함합니다.

 

또 다른 부문 Graphics는 GeForce(지포스) GPU; GeForce NOW 게임 스트리밍 관련 플랫폼과 솔루션; 기업용 GPU 작업환경; 가상 GPU; 클라우드 기반 시각화 SW; 가상 컴퓨팅 SW; 인포테인먼트 플랫폼 듬을 포함합니다.

 

 

엔비디아의 주요 거대 시장 및 플랫폼, 사업부 설명 📑

위의 대분류는 다시 아래의 시장이나 플랫폼 사업부로 구분할 수 있습니다.

더 중요시 생각해야 하는 점은 이 대목입니다.

 

 

Data Center 사업은 클라우드나 공공영역, 데이터 센터 같은 컴퓨터 계산이 가장 집약적인 영역에서 이뤄집니다.

에너지 효율적인 GPU나 CPU, CUDA 프로그래밍, 기타 SW나 서비스를 판매합니다.

 

NVIDIA의 Data Center 사업은 단순한 데이터 센터나 칩 판매가 아니라,

AI 기술을 다루고 빅데이터를 처리하면서,

딥 러닝 등의 AI 학습과 정보처리의 속도와 효율성을 올릴 수 있는

장비와 해결책을 제공하려는 것으로 보입니다.

 

 

Gaming 사업부는 전통적인 NVIDIA의 시장입니다.

가장 거대한 엔터테인먼트 산업이고, NVIDIA의 그래픽카드는 필수 불가결한 장비입니다.

 

개인 방송 스트리밍 시장이 커지고, E-Sports가 성장하면서 그래픽카드 관련 매출도 뛸 수 밖에 없습니다.

다시 말해, 차별적인 기능과 성능을 보여주는 NVIDIA의 그래픽카드는 시장지배력이 있다고 할 수 있습니다.

실제로 자신의 비용을 서드파티 그래픽카드 제조사에게 떠넘기려고 했고, 일부 제조사가 이탈하기까지 했습니다.

 

NVIDIA의 RTX와 DLSS 등 혁신적인 기능은 현실과 실제를 구분하기 어려워지는

사실적인 게임 앞에 필수재가 될 것입니다.

 

NVIDIA의 RTX와 GTX, NOW 스트리밍, 원격 스트리밍 플랫폼인 SHIELD,

System On Chips, 게임 콘솔용 GPU 공급 등이 이에 해당합니다.

 

 

Professional Visualization 영역은 설계, 제조, 그리고 디지털 컨텐츠 제작에 까지 널리 이용됩니다.

건축이나, 항공 디자인, 우주개발 디자인, 제품 제조 등을 할 때, 3차원으로 쉽고 빠르게 시안을 도출하려면,

효과적이고 효율적인 시각화 처리 기술이 필요합니다.

방송 송출 영상, 개인 크리에이팅 영상 등을 제작하고 렌더링할 때도,

빠른 프리뷰와 추출, 효과 재현을 하려면 고급 기술이 지원되어야 합니다.

 

Gaming 사업에서 봤던 RTX 기술이 여기서도 적용됩니다.

게임 개발에 사용되는 모 엔진 소프트웨어는,

그 사실적인 표현 덕분에 게임이 아닌 다른 산업에서도 사용됩니다.

NVIDIA의 RTX는 빛을 사실적으로 표현해내는 기술이 뛰어나서

훌륭한 영상미를 얻어내는 데 도움이 됩니다.

 

이러한 기술을 쓰고자 하는 개인 및 기업 고객을 위해

NVIDIA는 Omniverse를 출시하여,

가상현실, 각종 훈련 등 다양한 용도를 위해, 시각화 기술과 AI 딥러닝 활용을 극대화하려고 합니다.

Omniverse는 개인에게는 무료로 제공된다고 합니다.

 

 

Automotive; 자동차 사업부에서 NVIDIA의 존재감은 역시 대단합니다.

NVIDIA의 자동차 사업은 차량 운전석 AI 작동부, 전기차 플랫폼, 인포테인먼트 솔루션 등으로 구성됩니다.

NVIDIA는 자동차 솔루션을 DRIVE Hyperion이라는 브랜드로 제공하고 있습니다.

NVIDIA는 센서 제조사, 연구기관을 비롯한 정말 많은 자동차 회사와 협업하고 있습니다.

 

정리하자면. NVIDIA의 사업 전략은 다음 5가지로 요약할 수 있습니다.

NVIDIA 가속 컴퓨팅 플랫폼 발전
AI 영역에서 기술 및 플랫폼 주도력 증대
컴퓨터 그래픽 영역에서 기술 및 플랫폼 주도력 향상
선도하는 자동차 플랫폼 발전
지적재산권, IP의 활용

 

실적 포인트, AI와 Gaming의 골든크로스 🚀

1년 전보다 매출이 줄긴 했습니다만, 시장의 관심은 그것뿐만이 아니었습니다.

앞으로 더 커갈 AI 시장이 지금 어느 정도로 팽창하는지 NVDA의 실적보고서를 통해 확인할 수 있기 때문입니다.

 

대규모 언어 모델과 생성형 AI를 비롯해, NVDA의 기술이 더욱 많이 쓰이고 있습니다.

대학이나 연구기관에서 점점 더 NVDA의 그래픽 카드를 수요하고 있습니다.

 

우선 NVDA는 시장의 실적 예상치를 가뿐히 뛰어넘었습니다.

이렇게 좋은 성장 수치를 보여줄지 몰랐던 것 같습니다.

실적보고서는 또 다른 긍정적 수치를 보여주었습니다.

 

사업 대분류를 볼 때, C&N 부분이 직전 분기나 전년보다 21% 성장했습니다.

이에 해당하는 시장을 그 아래에서 찾아볼 수 있습니다,

Data Center 사업부 매출은 전분기 대비 18%, 전년 대비 14% 성장했습니다.

자동차 시장 매출은 직전 분기보다 크게 달라진 점은 없습니다.

 

 

이번 실적보고서를 통해 AI의 활용도나 연구 수요가 상당하다는 점을 시장이 확인했습니다.

 

젠슨황 CEO는 기업들이 생성형 AI 서비스를 더 많이 활용하면서, 데이터센터 인프라도 가속컴퓨팅을 사용할 것이라고 인터뷰했습니다.

이 말대로라면, NVIDIA accelerated computing platform이 앞으로 엄청난 매출을 기록할 것입니다.

 

이와 반대로 급격하게 쪼그라들은 것은 Gaming 시장입니다.

Graphics 사업 부분은 전년보다 줄어들었고,

Gaming도 마찬가지입니다.

 

 

그래픽 작업을 하는 업무와 마찬가지로 고성능의 그래픽카드가 필요한데,

경쟁사인 AMD보다 성능과 기술 상으로 더 낫다는 평가를 받기 때문에,

특별한 Gaming 성능의 발전 없이, 제품으로 차별을 한다거나, Pricing을 통해 매출을 극대화해도 상관이 없어집니다.

실제로 NVDA는 Gaming 영역에서 압도적 우위를 가졌다는 이유로 발전이 없다는 비판을 받고 있습니다.

 

이제 정리하는 김에,

매 분기 전체 매출 대비 Data Center와 Gaming의 비중을 한 그래프로 보겠습니다.

투자자 입장에서는 흥분되고, 게이머 입장에서 고통스러운

골든크로스가 나타납니다.

 

 

PV 사업부와 자동차 사업부의 추이는 다음과 같습니다.

 

 

여기서 끝이 아니다, 압도적인 자체 전망치 🛫

이렇게 긍정적인 숫자를 제시했으니,

웬만하면 전문가도 다음 분기 실적 예상을 더 좋게 바라봅니다.

원래 71억 달러 정도의 매출을 다시 기록할 것으로 바라본 모양입니다.

 

그러나 NVDA는 더 놀라운 자체 전망치를 보여줬습니다.

 

매출액 110억 달러 (+▲2%)
매출총이익률 68.6% (non-GAAP 70.0%, +▲0.5%)
영업비용 27억 달러 (non-GAAP 19억 달러)
기타 등등

 

 

그래서 투자자들은 더 놀랐고 주가를 빠르게 끌어올렸습니다.

엔비디아는 5월 31일, 시총 1조달러를 기록했습니다.

 

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