미국 대표 대형마트 월마트 WMT 1Q24 24년 1분기 실적 🚚

 

월마트 WMT의 2024 회계연도 1분기 실적보고서가 발표되었습니다.
한 눈에 꼭 확인하셔서 투자에 반영하시기 바랍니다.

다 아는 내용 모르면 실패합니다.
투자 성공은 못해도 실패는 막을 수 있습니다.

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미국 대표 대형마트 월마트 WMT 1Q24 24년 1분기 실적 🚚

 

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하나 둘 쌓이면 도움 되는 투자 기본 지식 📇

 

월마트, 이어지는 어닝 서프라이즈 💥

월마트 WMT의 2024 회계연도 1분기 실적이 발표되었습니다.

 

2024는 오타가 아닙니다.

의도적으로 월마트가 정한 회계연도입니다. 1년 빠릅니다.

 

월마트 WMT 2024년 1분기 실적
YoY / QoQ (금액, %, +▲)

매출액: 1,523억 달러 +7.6% / ▲7.1%
영업이익: 62억 4000만 달러 +17.3% / +11.4%
당기순이익: 16억 7300만 달러 ▲18.5% / ▲73.3%

월마트는 어닝서프라이즈를 통해,

튼튼하게 경영을 해나간다는 점을 보여주었습니다.

 

다만 월마트의 성장이 인플레이션을 의미하지 않기를 바랄 뿐입니다.

 

 

월마트의 이번 분기 매출총이익률은 23.7%로, 전년 동기보다 0.18%p 줄었습니다.

영업이익률은 6.2%인데, 전년 동기보다 17.3% 증가한 정도입니다.

 

월마트의 주요 사업부 설명 ✍

월마트는 전세계의 도소매와 인터넷 상거래를 운영하는 유통기업입니다.

미국, 아프리카, 캐나다, 중앙아메리카, 칠레, 중국, 인도, 멕시코 등에 진출한 다국적기업입니다. 

 

월마트는 자신의 사업을 월마트 미국, 월마트 인터내셔널, 샘스클럽으로 나누고 있습니다.

 

 

월마트 미국(Walmart U.S.; WUS)은 푸에르토 리코를 포함한 미국 전역에서 운영됩니다.

WUS는 "Walmart", "Walmart Neighborhood Market", 그리고 walmart.com을 포함합니다.

WUS는 2023 회계연도의 총 매출 중 69%를 차지할 정도로 큰 사업부입니다.

 

WUS는 소매점과 인터넷 상거래를 결합한 '옴니채널' 서비스를 제공합니다.

다양한 채널을 통해 동일한 소비자 경험을 제공한다는 것입니다.

이를 위해 월마트+ 멤버십을 출시하여, 무료 무제한 배송, OTT 서비스 등을 제공합니다.

WUS는 2023년 1월 말 기준, 4,600여 개의 픽업 지점과 3,900개의 당일 배송 지점을 운영하고 있습니다.

 

WUS는 일반적인 식료품과 마트에서 파는 물건들, 헬스케어와 일반의약품 등을 팔고 있습니다.

또 플랫폼 기능을 도입하며 실시한 풀필먼트 사업과 광고 사업, 다른 기업의 배송을 대신 해주는 사업까지 확장했습니다.

 

 

월마트 인터내셔널(WIntl)은 두번째로 큰 월마트의 사업부입니다.

미국 밖의 19개 국가에서 월마트를 운영하고 있습니다.

WIntl은 소매와 도매로 크게 나뉘며, 지역에 깊게 연관되며 밀착한 사업을 구축하려고 합니다.

Wintl은 2023 회계연도의 매출 중 17%를 차지합니다.

 

WIntl은 WUS처럼 옴니채널 서비스를 제공하려고 하며,

풀필먼트 사업과 광고 사업을 확장하면서도,

WUS와 같은 서비스를 제공하기 위해, 해당 지역의 기업과 파트너십을 구축했습니다.

 

WUS와 WIntl 모두 자체 브랜드(PB)를 구축하였으며, 낮은 가격으로 고품질의 구매경험을 제공하려고 합니다.

 

 

Sam's Club(SC)은 미국 내 44개 주와 미국령 푸에르토 리코에서 운영하는 창고형 할인매장입니다.

SC는 코스트코처럼 유료 멤버십으로 운영되는 회원제 매장입니다.

이러한 멤버십 수입은 영업이익에서 상당한 정도를 차지합니다.

SC는 온라인 페이지도 운영하며, 2023 회계연도의 매출 14%를 기록합니다.

 

Plus 멤버십은 110달러의 연회비가 들고, 무료배송, 최저주문금액 없음 등을 추가로 제공합니다.

또 SC는 새로운 마일리지 제도를 도입해서, 마일리지로 할인을 받을 수 있는 제도를 2022년에 실시했습니다.

SC 역시 옴니채널 서비스를 제공하고 있습니다.

 

사업부 별 실적 포인트 점검, 무엇이 두드러지나 ❓

 

 

WUS의 Comp Sales, 1년 이상 운영한 매장의 매출 변화 추이를 보면, 매출 증가율은 7.4%입니다.

전자상거래의 매출은 27% 증가했습니다.

 

매출총이익률이 41bp 줄었지만, 영업비용 비율이 65bp 더 감소했고,

영업이익률이 11.7% 증가해 50억 달러를 달성했습니다.

재고는 9.4% 감소했는데, 재고 감소 이유는 상품 흐름과 효율성이 개선된 것이라고 합니다.

 

WUS의 제품 카테고리별 매출 추이를 봤을 때,

매출을 방어해낸 것은 식료품, 헬스케어와 보건 분야인 것 같습니다.

자체 발표로 약 18~19%의 매출액 증가를 기록한 것 같습니다.

 

 

WIntl의 순매출은 266억 달러입니다. 전년 동기보다 12% 증가했습니다.

매출총이익률이 0.12%가 증가했고, 영업비용 비율이 1.1%나 감소했습니다.

영업이익는 12억 달러이고 50.8%나 증가했습니다.

재고는 1.7% 증가했습니다.

 

 

이러한 인터내셔널 사업부의 성과를 이룬 것은 중국 지역입니다.

Comp Sales가 25.5%나 성장했고, 특히 인터넷 상거래의 매출 성장이 54%입니다.

온오프라인 모두 강력하게 성장한 것입니다.

 

 

SC의 Comp Sales 증가율은 다른 분기보다는 낮습니다.

4.2% 증가했고, 연료를 제외한다면 7.0% 증가했습니다.

이러한 Comp Sales의 견인은 티켓과 거래량이 증가한 덕이라고 합니다.

전자상거래(이커머스)도 19% 증가했습니다.

 

매출총이익은 0.36% 증가했지만, 영업비용 비율이 늘었고,

6.3% 증가한 멤버십 수익이 SC가 버티도록 도운 것 같습니다.

 

월마트가 자체적으로 발표한 ROI와 ROA는 다음과 같습니다.

 

 

정리하자면, 고물가 상황을 월마트가 잘 파고 들었고, 이러한 성과가 실적 보고서에 드러났습니다.

사람들은 고부가가치 품목이나 재량품목이 할인하기를 기다리면서,

식료품 구매나 낱개 품목에 집중한 것 같습니다.

 

다음 분기 실적 전망치와 올해 전망치는, 그리고 현재 주가 📈

 

월마트는 다음 2분기에 매출이 4% 가량 성장할 것이라고 자체적으로 밝혔습니다.

이와 반대로 영업이익은 2% 정도 하락할 것이라고 했습니다.

 

이번 회계연도 전체로 보았을 때, 매출은 3.5% 성장하고,

영업이익은 4~4.5% 성장할 것이라고 밝혔습니다.

 

그렇다면 시장은 어떻게 다음 분기를 예상했을까요?

당연히 실적이 견조하므로, 월마트가 스스로 판단한 것처럼, 실적 전망치를 더 올렸습니다.

 

현재 월마트 주가는 5월 18일 실적 발표 이후 하락했다가, 다시 실적발표 당시 수준으로 상승했습니다.

 

 

 

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